“采取配額生產(chǎn)后，企業(yè)HFCs(第三代制冷劑氫氟碳化物)生產(chǎn)量不能超過所獲得的生產(chǎn)配額，有利于化解目前產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的矛盾，并優(yōu)化供需狀況。”近日，華東一家氟化工上市公司的高管表示，“明年公司將根據(jù)配額管理相關(guān)規(guī)定及市場變化情況，合理組織HFCs的生產(chǎn)經(jīng)營。”

　　日前，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)關(guān)于《2024年度氫氟碳化物配額總量設(shè)定與分配方案》(以下簡稱《方案》)，明確了明年國內(nèi)HFCs生產(chǎn)、進(jìn)口、內(nèi)用生產(chǎn)配額總量和企業(yè)配額分配方案等內(nèi)容。

　　在近期研報中表示，受配額期臨近以及第四季度海外企業(yè)集中補(bǔ)庫等因素影響，預(yù)計制冷劑行業(yè)景氣度或顯著提升。

　　HFCs配額是怎么設(shè)定的？　

　　HFCs是一種人工合成的強(qiáng)效溫室氣體，是消耗臭氧層物質(zhì)(ODS)的主要替代品之一。2016年，《關(guān)于消耗臭氧層物質(zhì)的蒙特利爾議定書》締約方達(dá)成《基加利修正案》，旨在控制和減少HFCs生產(chǎn)和使用。2021年9月15日，《基加利修正案》正式對我國生效，開啟了我國協(xié)同應(yīng)對臭氧層損耗和氣候變化的新篇章。

　　根據(jù)《方案》，我國HFCs生產(chǎn)和使用的基線值以噸二氧化碳當(dāng)量(tCO2)為單位，分別為基線年(2020年至2022年)我國HFCs的平均生產(chǎn)量和平均使用量，再分別加上含氫氯氟烴(HCFCs)生產(chǎn)和使用基線值的65%。據(jù)此，我國HFCs生產(chǎn)基線值為18.53億tCO2、HFCs使用基線值為9.05億tCO2(含進(jìn)口基線值0.05億tCO2)。根據(jù)2024年國家HFCs生產(chǎn)基線值，設(shè)定2024年HFCs生產(chǎn)配額總量為18.53億tCO2；進(jìn)口配額總量為0.1億tCO2；內(nèi)用生產(chǎn)配額總量為8.95億tCO2。

　　生態(tài)環(huán)境部大氣環(huán)境司有關(guān)負(fù)責(zé)人近日表示，考慮到2024年是凍結(jié)年，未來可能存在著市場變化，部分配額本次暫未分配，但生態(tài)環(huán)境部將在2024年期間根據(jù)履約工作進(jìn)展和相關(guān)行業(yè)需求，在不突破2024全年總配額的前提下進(jìn)行二次分配，包括用于增加配額發(fā)放量和半導(dǎo)體、泡沫等重點領(lǐng)域HFCs使用量等，充分保障相關(guān)行業(yè)發(fā)展需求。

　　同時，HFCs生產(chǎn)單位可按《消耗臭氧層物質(zhì)管理條例》有關(guān)要求，向生態(tài)環(huán)境部申請調(diào)整HFCs生產(chǎn)配額和內(nèi)用生產(chǎn)配額。

　　配額分配對行業(yè)意味著什么？　

　　對于氟化工企業(yè)而言，HFCs的配額分配決定著未來的行業(yè)地位。為了拿到更多的配額，國內(nèi)氟化工企業(yè)在基線年期間一般會擴(kuò)張產(chǎn)能。據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)統(tǒng)計，2018年以來，我國主流三代制冷劑之一R32產(chǎn)能由27.2萬噸上升至50.7萬噸，R125產(chǎn)能由22.8萬噸上升至30萬噸，R134a產(chǎn)能由32萬噸上升至33.5萬噸。基線年期間，產(chǎn)能的快速擴(kuò)張對第三代制冷劑形成供給壓力，導(dǎo)致R32、R134a和R125等制冷劑價格持續(xù)低迷 。

　　國內(nèi)制冷劑龍頭三美股份近期接待機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研時表示，HFCs配額削減是一個長期過程，客觀上有助于改善供需關(guān)系。未來隨著行情的周期性波動，行業(yè)產(chǎn)能會逐步向頭部企業(yè)集中，而一些小、散的產(chǎn)能則將逐步退出。

　　據(jù)百川盈孚監(jiān)測，今年三季度以來，在氟化工企業(yè)減開工和去庫存，以及原材料價格有所上行等因素驅(qū)動下，部分第三代制冷劑價格已顯著回升。其中，R32國內(nèi)售價已由8月底的1.4萬元/噸漲至目前的1. 65萬元/噸，增長18%。雖然近期價格稍有回落，但在成本面的支撐下，其整體運行仍較平穩(wěn)。

　　華泰證券認(rèn)為，伴隨明年配額政策的實施，行業(yè)供給將顯著有序化，疊加國內(nèi)空調(diào)、汽車、冰箱等需求改善帶來的支撐，行業(yè)將步入景氣上行周期。