降、緩、免、返，認(rèn)識政策及“不可抗力”

　　

　　疫情之下，政策是行業(yè)人士較為關(guān)注的問題，主要可分為“降”、“緩”、“免”、“返”幾類，目前這些政策都在進行落實。對于相關(guān)具體內(nèi)容，仟金頂資深供應(yīng)鏈專家吳薇薇表示：“在降息政策方面，已獲得銀行授信的企業(yè)，在質(zhì)押率提升上、純信用額度等都有利好政策；而在利息方面，一些疫情防控企業(yè)可以享受到3%的利息，甚至免息的幫助；在減免稅費方面，目前社保返還政策在每個地方都有細(xì)則，并已經(jīng)開始實施；在減免房租方面，就浙江而言，執(zhí)行已經(jīng)相對完善，諸如省屬國企以及市屬國企租金減免基本已經(jīng)執(zhí)行到位。”

　　

　　針對于“不可抗力”，吳薇薇就目前爭議最多的三類合同進行解析，“第一類，金融借款合同，其中包含民間借貸、企業(yè)間拆借、網(wǎng)貸、小貸、點當(dāng)、融資租賃、保理，以及股權(quán)性的融資對賭協(xié)議等，而本次疫情與這些金融借款合同的金錢給付之間均不能建立法律上的一個因果關(guān)系，因此金融借款合同不適用不可抗力；第二類，供貨合同，除餐飲、旅游、住宿等可以去申請直接的解除合同之外，其它的供貨合同或是服務(wù)合同法院鼓勵合同雙方去繼續(xù)去履行，例如經(jīng)銷商承接到項目或者是銷售合同，可能會延期發(fā)貨，但是以疫情作為不可抗力去申請撤銷合同，法院也不主張支持。因此，企業(yè)需要重點考慮相關(guān)違約責(zé)任酌情減免的問題；第三類，租賃合同，例如因為疫情原因造成停止?fàn)I業(yè)的老寫字樓使得企業(yè)自身無法經(jīng)營，那么企業(yè)可以與房東進行協(xié)商，按照公平原則適當(dāng)延長或是租金減免，共同去對損失進行承擔(dān)。”

　　

　　

　　“如果僅表面上看企業(yè)在報表上的利潤優(yōu)越，但是沒有現(xiàn)金流，其實非常危險。反之，報表利潤一般，但現(xiàn)金流充裕，則一般不會處于較為危險的境地。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，發(fā)達國家超過96%的企業(yè)在破產(chǎn)時，賬面仍舊保持盈利，只是因為現(xiàn)金流量的不足而導(dǎo)致企業(yè)面臨最終破產(chǎn)的局面，所以現(xiàn)金流的管理要極為重視，這不僅僅是財務(wù)人員的問題，更是企業(yè)老板以及創(chuàng)業(yè)團隊?wèi)?yīng)該關(guān)注的重點問題。”吳薇薇對現(xiàn)金流與企業(yè)的關(guān)系分析表示。

　　

　　對于現(xiàn)金流，企業(yè)平時就要做好準(zhǔn)備，而不是等到預(yù)警信號發(fā)出了再去做調(diào)整。針對企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)警信號，吳薇薇將其分為三類：第一類，凈利潤遠大于現(xiàn)金流凈值。很多企業(yè)在財報上看到的指標(biāo)可能只是利潤變化和波動，往往很難用于識別業(yè)務(wù)問題出處，所以企業(yè)需要從基本性支出、凈利潤與現(xiàn)金流等指標(biāo)進行對比分析，及時規(guī)避風(fēng)險；第二類，流動負(fù)債遠大于流動資產(chǎn)。企業(yè)的流動資產(chǎn)是可以立即變現(xiàn)的部分，而流動負(fù)債表示其需要馬上支付出的金額；第三類，庫存周轉(zhuǎn)率遠低于市場平均值。要了解企業(yè)庫存占壓情況，就需要及時分析庫存占壓量、庫存占壓產(chǎn)生的財務(wù)成本，以及貨物是否存在短期內(nèi)跌價風(fēng)險等。如果出現(xiàn)了周轉(zhuǎn)率要比同行業(yè)競爭對手低的狀況，那么則需要尤為注意自身的銷售策略以及應(yīng)對方案，例如怎樣去借助上游或者下游，甚至第三方機構(gòu)的力量，把整個庫存降到最低。

　　

　　而當(dāng)預(yù)警信號來臨時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何改善現(xiàn)金流？吳薇薇認(rèn)為，首先需要重視現(xiàn)金使用計劃，做好現(xiàn)金流底線管理。言外之意，即企業(yè)在限定流量管理時，需要思考企業(yè)存在的短板以及設(shè)定底線，并要求執(zhí)行者遵守底線管理；其次，企業(yè)需要開源節(jié)流，降低如租金、稅費等剛性成本，提高可變成本；再者，企業(yè)需要突破傳統(tǒng)獲客方式，讓資金快速回流，而目前諸如抖音、淘寶、知乎、小紅書等流量平臺的線上帶貨模式都是不錯的選擇；最后，企業(yè)需要加大企業(yè)應(yīng)收賬款回收力度，延緩應(yīng)付賬款交付周期。

　　

　　“由于仟金頂目前與暖通行業(yè)約95%以上的知名品牌都在進行合作，因此相關(guān)數(shù)據(jù)也能從側(cè)面反饋出行業(yè)的受影響的情況。從我們自身的業(yè)務(wù)來看，2020年暖通整體數(shù)據(jù)同期相比2019年不及50%；從細(xì)分行業(yè)而言，工程項目雖然現(xiàn)在受疫情影響較為嚴(yán)重，但是后期因為工序問題，項目可能也僅是受到延期影響，而零售業(yè)務(wù)可能受到的影響是巨大的。據(jù)仟金頂大數(shù)據(jù)研究中心統(tǒng)計，與之2019年同期對比，零售出貨減少了70%左右。因此，仟金頂也推出了許多專項方案與針對性應(yīng)對措施。”仟金頂暖通品類總監(jiān)汪柯坦言道。

　　

　　為了有針對性地給予微小企業(yè)帶來幫助，汪柯特別通過廠家、工程商以及零售商三個維度對具體問題進行解析，“對于廠家而言，目前面臨著銷售業(yè)績壓力大、持續(xù)運營資金壓力大、各項政策難以落地執(zhí)行等問題。對此，仟金頂提供了供應(yīng)鏈綜合管理服務(wù)以及銷售咨詢管理服務(wù)，以此來平衡廠家的銷售節(jié)點，改善廠家的現(xiàn)金流，配合廠家把現(xiàn)在的銷售政策進行落地，加速廠家既定目標(biāo)的實現(xiàn)；而對于工程商，仟金頂則可以為其提供外部資源支持，尤其是當(dāng)下最困難的資金支持，并進一步去簡化仟金頂?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，使項目操作更加順暢。值得一提的是，目前仟金頂正在聯(lián)合合作廠家，制定更加優(yōu)惠的服務(wù)方案，幫助供應(yīng)商輕松應(yīng)對項目壓力；而零售商則可能是行業(yè)中受疫情沖擊最大的群體，目前主要是來固定成本壓力。對此，仟金頂結(jié)合了廠家政策來幫助零售商提供更多的支持，使零售商的資金運轉(zhuǎn)更加便利，實現(xiàn)降本增效。此外疫情下，仟金頂特別優(yōu)化了分銷方案，以此去刺激終端市場的需求，改善行業(yè)環(huán)境。”

　　

　　利潤是一個企業(yè)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)，同時也是企業(yè)上市非常重要的估值依據(jù)，因此大部分企業(yè)都非常注重利潤，把KPI當(dāng)成企業(yè)的利潤指標(biāo)。但是很少有企業(yè)能夠認(rèn)識到現(xiàn)金流才是企業(yè)的血液以及命脈。這場突發(fā)的疫情雖然讓行業(yè)進入了冰點，但是也進一步讓企業(yè)認(rèn)識到現(xiàn)金流的重要性，讓企業(yè)對自身問題進行了一次梳理，相信能夠挺過難關(guān)的企業(yè)，未來也會走的更遠。